Vietbank 1분기 실적 급등, 연간 목표 달성은 아직 14%

Vietbank 1분기 실적 급등. 베트남상업은행(Vietbank, 종목코드: VBB)이 2025년 1분기에서 인상적인 실적을 공개했습니다.

세전 이익이 2,480억 동으로 집계되며, 전년 동기 대비 무려 3.4배 증가한 것입니다.

순 이자 이익이 전년 대비 56% 늘어난 7,030억 동을 기록하면서, 전통적인 은행 수익원이 여전히 강력한 힘을 발휘하고 있음을 보여주고 있습니다.

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📊 순이익은 급등했지만 연간 목표는 아직 ‘14%’

하지만 이처럼 급증한 이익에도 불구하고, Vietbank가 연간 목표로 설정한 1조 7500억 동 대비 14%에 불과한 수준입니다.

여전히 갈 길이 멀다는 뜻입니다.

Trần Tuấn Anh 대표는 정기 주주총회에서 “55%라는 연간 이익 증가 목표는 부담이 크지만, 거시경제 회복과 조직 개편, 서비스 다각화를 통해 가능할 것”이라는 강한 의지를 표명했습니다.

비이자 부문의 약세는 여전히 과제로 남아 있습니다.

수익의 절대 다수가 대출 및 예대 마진에 의존하고 있어, 향후 경기 변동에 취약할 수 있는 구조입니다.

부실채권 비율(NPL)이 2.75%에서 2.64%로 하락하며 자산 건전성도 개선되는 흐름입니다.

특히 ‘하위 등급 대출’이 반기 대비 거의 50%나 줄어들면서 신용관리 측면에서도 고무적인 신호가 포착됩니다.

Vietbank 1분기 실적 급등은 분명 긍정적인 신호입니다.

하지만 연간 목표에 비하면 아직 갈 길이 멉니다.

수익구조 다변화와 비이자부문 강화가 향후 관건이 될 것으로 보이며, 여전히 이자 중심 구조는 금리 변동과 경기 리스크에 노출되어 있습니다.

은행주는 보통 ‘이자 마진’과 ‘부실률’을 보는 게 핵심이죠.

Vietbank는 전자는 강화, 후자는 개선이라는 점에서 중립 이상 평가를 받을 수 있을 것 같습니다.

다만, 전체 연간 계획과의 간극은 투자자 입장에서 체크포인트입니다.