MBB 주식의 매력, 실적 개선과 디지털 전환에 투자자들 주목

MBB 주식의 매력. 베트남 증권가에서 군인상업은행(MB)의 주가가 다시 주목받고 있습니다.

디지털 전환 선도와 빠른 신용 성장, 안정적 수익 구조가 투자자들 사이에서 긍정적으로 평가되고 있기 때문입니다.

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🟦 28% 신용 성장 기대, 업계 최고 수준

VCBS(VCB증권)에 따르면, MBB는 2025년 신용 성장률을 28%로 제시하며 업계 상위를 유지할 전망입니다.

이는 MB가 OceanBank 인수 이후 정부로부터 더 높은 신용 성장 한도를 부여받았기 때문입니다.

도매·소매 금융 모두에서 성장이 기대되며, 중소기업 대출도 확대됩니다.

MBB는 38%에 달하는 높은 무이자예금 비율(CASA)을 바탕으로 NIM(순이자마진) 4.3% 수준까지 개선될 것으로 보입니다.

이는 개인과 기업 고객 모두의 균형 있는 예금 기반 덕분입니다.

또한 Mcredit을 중심으로 한 소매 금융 확대, 교차판매 활성화, 고객 수 증가(개인고객 3천만 명 이상)는 수수료 수익 등 비이자수익 회복의 긍정적 신호로 작용하고 있습니다.

2024년 기준 MBB의 부실채권(NPL) 비율은 1.7% 이하로 유지되고 있으며, Novaland, Trung Nam 등 주요 기업 채무조정이 진전되며 리스크 완화도 기대됩니다.

정부 정책과 법적 구조조정이 병행되며 재무 건전성이 유지될 것으로 보입니다.

MBB는 창립 이후 30조 동 가까이 국가 재정에 기여했고, 2,000억 동 이상을 사회공헌 활동에 투자했습니다.

이는 단순한 금융기관을 넘어 국가 성장과 공동체 기여에도 적극적이라는 평가를 받습니다.

MBB 주식의 매력은 단기 실적 호조뿐 아니라 구조적 성장 요인에도 있습니다.

빠른 디지털 전환, 개인금융 확대, 높은 CASA와 비이자수익 기반은 향후 주가 상승의 동력으로 평가됩니다.

물론 OceanBank 인수에 따른 불확실성이나 경기 리스크는 존재하지만, 이를 감안하더라도 중장기 포트폴리오에 포함할 만한 가치 있는 은행주로 주목받고 있습니다.