FPT 2025년 실적 분석｜매출 11.6% 성장, AI와 글로벌 수주
1. 2025년 연결 실적 개요
FPT는 2025년 연결 기준 매출 70조 1,130억 동, 세전이익 13조 390억 동을 기록하며 각각 전년 대비 11.6%, 17.8% 성장했다.
연초 제시한 이익 가이던스를 충족시키며 안정적인 실적 달성력을 다시 한 번 입증했다.
지배주주 순이익은 9조 3,690억 동으로 19.3% 증가했고, EPS는 5,211동으로 21.4% 성장했다.
매출 성장보다 이익과 EPS 성장률이 높다는 점은 비용 효율화와 고부가가치 사업 비중 확대가 동시에 진행되고 있음을 의미한다.
2. 글로벌 수주 성과와 실적 가시성
2025년 FPT는 1건당 1,000만 달러 이상 대형 프로젝트를 26건 수주하며 전년 대비 두 배 이상 증가한 성과를 기록했다.
해외 IT 서비스 신규 계약 매출은 40,636억 동(약 15억 달러)으로 23.2% 성장하며 향후 2~3년 실적 가시성을 크게 높였다.
특히 에너지, 항공우주, 금융 등 산업군에서 장기 계약이 확대되며, 단기 프로젝트 중심 구조에서 반복 매출 기반 구조로 점진적으로 이동하고 있다는 점이 투자 관점에서 의미가 있다.
3. 사업부별 실적 구조 분석
기술(IT) 부문 – 그룹 성장의 핵심
기술 부문은 매출 44조 4,750억 동(+13.7%), 세전이익 5조 8,830억 동(+12.5%)을 기록하며 그룹 전체 매출의 63%, 이익의 45%를 차지했다.
해외 IT 서비스 매출은 35조 3,820억 동으로 14.3% 성장했으며, 일본 시장 매출이 25.4% 증가하며 가장 빠른 성장 동력을 제공했다.
신규 수주 증가와 함께 디지털 전환 수요가 지속적으로 확대되고 있다는 점이 확인된다.
해외 디지털 전환 매출은 16조 7,510억 동(+16.8%)으로 Cloud, AI, 데이터 분석 중심의 고부가 서비스 비중이 빠르게 확대되고 있다.
국내 IT 서비스 매출은 9조 930억 동으로 11.5% 성장했으나, 인력 투자와 비용 증가 영향으로 세전이익은 4,160억 동으로 9.7% 감소했다.
다만 자체 솔루션(Made-by-FPT) 매출은 2조 6,720억 동으로 19.1% 성장하며 중장기 수익성 회복 가능성을 보여주고 있다.
통신 및 교육 부문
통신 부문은 매출 18조 7,020억 동(+10.6%), 세전이익 4조 1,670억 동(+21.9%)을 기록하며 안정적인 현금창출 능력을 유지했다.
가입자 기반 확대와 서비스 고도화가 수익성 개선으로 이어지고 있다.
교육 부문 매출은 7조 90억 동으로 전년 대비 1.1% 감소했다.
단기 조정 국면이지만, 캠퍼스 확장과 AI·반도체 인력 양성 투자 단계로 해석할 수 있다.
4. AI 중심 전략 전환 가속
FPT는 일본과 베트남에 구축한 AI Factory를 본격 가동하며 글로벌 AI 인프라 기업으로 도약을 추진하고 있다.
두 데이터센터는 2025년 6월 기준 세계 Top500 슈퍼컴퓨터 랭킹 36위와 38위를 기록했다.
AI Factory는 6개월 동안 111억 토큰을 생성하고, 25개 이상의 대형 언어모델을 통합했으며, 전 세계 2만5천 명 이상의 AI 전문가가 활용하고 있다.
이는 단순 IT 서비스 기업에서 AI 플랫폼 사업자로 전환되고 있음을 보여주는 지표다.
또한 FPT Software는 FleziPT라는 AI 생태계를 출시하며 AI-First 전략을 본격화했다.
개발 표준, 인력 구조 혁신, 산업 특화 솔루션을 하나의 플랫폼으로 통합해 고객사의 AI 도입 속도와 생산성을 동시에 끌어올리는 구조를 구축하고 있다.
5. 초대형 글로벌 계약과 해외 확장 전략
FPT는 2025년 아시아 에너지 대기업과 5년 2억5,600만 달러 규모의 장기 계약을 체결했으며, 미국 고객사와도 3년 1억 달러 규모의 디지털 전환 계약을 체결했다.
이는 FPT 설립 이후 최대 규모의 계약 성과다.
독일 에너지 IT 컨설팅 기업 인수, 말레이시아 Daythree 지분 투자, Airbus 글로벌 IT 파트너십 체결, Chelsea FC 및 글로벌 사모펀드 Clearlake와의 전략적 협력은 FPT의 글로벌 브랜드 인지도와 수주 경쟁력을 동시에 강화하고 있다.
6. 데이터센터·콘텐츠·교육 인프라 확대
베트남 최대급 데이터센터인 FPT Fornix HCM02가 2025년 8월 가동을 시작했다.
약 10,000㎡ 규모, 3,600랙 수용 능력을 갖춘 이 시설은 AI·클라우드·디지털 전환 사업의 핵심 인프라 역할을 수행하게 된다.
또한 FPT는 프리미어리그(EPL) 중계권을 장기 확보하며 디지털 콘텐츠 생태계를 강화했고, 교육 부문에서는 전국 19개 성·도까지 캠퍼스를 확장하며 AI·반도체 인력 양성 체계를 구축하고 있다.
7. 투자 관점 핵심 정리
FPT는 전통적인 IT 서비스 기업을 넘어 AI 인프라, 글로벌 디지털 전환 플랫폼 기업으로 구조 전환이 빠르게 진행되고 있다.
매출·이익·EPS 모두 두 자릿수 성장을 유지하고 있으며, 대형 글로벌 장기 계약 확대를 통해 중기 실적 안정성이 강화되고 있다.
AI Factory, FleziPT, 데이터센터 투자 등은 단기 비용 부담이 존재하지만, 장기 성장 레버리지로 작용할 가능성이 높다.
다만 국내 IT 부문의 수익성 둔화와 글로벌 경기 변동성은 지속적으로 점검해야 할 리스크 요인이다.
성장성과 안정성을 동시에 보유한 구조로 평가되지만, 투자 판단에서는 밸류에이션 부담과 환율·거시 환경 변수를 함께 고려할 필요가 있다.