베트남 방카슈랑스 성장세, 보험 시장은 진정 회복 중일까?
방카슈랑스는 은행이 보험 상품을 직접 판매하는 금융 유통 모델로, 은행의 서비스 다각화와 보험사의 판매 채널 확대를 동시에 가능하게 하는 전략이다.
2025년 1분기 주요 은행들의 서비스 수익에서 보험 부문이 두드러진 증가세를 기록하며 눈길을 끌었으나, 이 수익 증가가 진정한 보험 시장의 전반적 회복을 의미하는지는 신중한 접근이 필요하다.
방카슈랑스란?
방카슈랑스(bancassurance)는 은행(Bank)과 보험(Assurance)의 합성어로, 은행 지점을 보험 판매 창구로 활용하는 비즈니스 모델이다.
기존 보험 대리점, 설계사 채널과 달리 방카슈랑스는 대규모 고객 접점과 금융상품 교차 판매가 가능한 강점을 지닌다.
1분기 수익 회복 현황
VietstockFinance의 데이터에 따르면, 27개 주요 은행 중 17개사가 2025년 1분기 서비스 수익이 전년 동기 대비 상승했다.
세부적으로 NCB(NVB)는 무려 4.8배, VietABank(VAB)는 2.7배, SHB는 2.2배, HDBank(HDB)는 2.0배로 성장률이 가장 높았다.
절대 수치 기준 상위 5개 은행의 보험 판매 수익은 Techcombank(TCB) 1조 8,280억 동, VietinBank(CTG) 1조 6,110억 동, BIDV 1조 5,390억 동, MB(MBB) 1조 2,350억 동, VPBank(VPB) 1조 1,690억 동 순으로 집계됐다.
한편, SeABank(SSB)는 730억 동으로 3.8배, PGBank(PGB)는 60억 동으로 3.4배의 보험 수익 성장을 기록했고, MB는 2조1,000억 동(+10%), VPB는 1조 1,390억 동(+43%), TCB는 2,110억 동(+27%)의 증가세를 보였다.
회복 신호와 구조적 제약 요인
소비자 선택권과 제약
Nguyễn Hữu Huân 호치민 경제대 교수는 은행이 과거처럼 고객에게 보험 구매를 강제하지 않는다고 설명한다.
그러나 자동차 대출 시 의무 보험 지정 등 특정 대출 상품과 연계된 방카슈랑스 관행은 여전히 남아 있다고 지적한다.
이러한 구조적 요소가 보험 수익 증가의 주요 동인 중 하나라는 분석이다.
판매 방식 변화와 지속성
Nguyễn Quang Huy 응웬 짜이 대학교 금융학부장은 이번 수익 성장이 방카슈랑스 조직 재편, 판매 프로세스 투명화, ‘가치 제안(Value Selling)’ 방식 전환 노력의 산물일 수 있다고 설명한다.
그러나 고객 측면의 진정한 수요 회복이 동반되지 않으면 지속 가능한 성장으로 보기는 어렵다고 강조한다.
규제와 제도 환경
재정부와 금융당국은 방카슈랑스 강제 판매 관행을 차단하기 위해 강제 판매 금지, eKYC(전자 신원 확인) 도입, 소비자 보호 강화 정책을 시행하고 있다.
이러한 규제 강화는 단기적으로는 수익 회복 속도를 지연 시키지만, 장기적 시장 건전성 확보를 위한 필수 과제로 평가된다.
고객 관점과 시장 반응
고객 조사 결과, 자동차 대출 신청자 중 70%는 의무보험 형태의 방카슈랑스를 인지하고 있으며, 이 중 절반가량은 상품 선택권이 제한적이라고 응답했다.
이는 고객 만족도와 충성도를 유지하기 위해 은행과 보험사가 상품 포트폴리오 다양화와 상담 품질 제고에 집중해야 할 필요성을 시사한다.
경쟁 채널과 보험사 대응
- 전통 대리점(Agency) 채널: 고액 자산가 대상 맞춤형 상담이 강점이나, 중·소형 고객층 접근이 제한적이다.
- 디지털·모바일 채널: 온라인 비교·견적 서비스 확산으로 접근성은 높아졌으나, 대면 상담의 신뢰 확보가 과제로 남아 있다.
- 방카슈랑스 채널: 고객 접점이 많고 교차 판매 효과가 뛰어나지만, 여전히 규제와 소비자 권익 보호 이슈가 상존한다.
보험사들은 방카슈랑스 채널 확대와 더불어 디지털 플랫폼과 연계한 하이브리드 영업 전략을 강화하고 있다.
시사점 및 전망
방카슈랑스는 분명 초회 보험료 수익 회복을 견인했으나, 시장 전체의 완전 회복을 입증하기 위해서는 다음과 같은 추가 모니터링이 필요하다.
- 2~3분기 추가 수익 흐름: 연속 성장 여부 확인
- 고객 만족도 조사: 선택권, 가격 민감도, 재구매 의향 등 데이터 확보
- 규제 변화 추이: 소비자 보호 강화와 시장 반등 속도 간 균형
이들 지표가 긍정적으로 유지될 때, 베트남 방카슈랑스 시장은 진정한 회복 국면에 진입했다고 할 수 있다.
참고 기사: 방카슈랑스 매출 증가, 보험 시장 회복? | 베트남 주식
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