2024년 4분기 ETF 리밸런싱 결과

호찌민 증권거래소(HOSE)가 2024년 4분기 ETF 리밸런싱 결과를 발표했으며, VNDiamond 지수에 일부 변화가 있었고 VN30 및 VNFin Lead 지수는 변동이 없었습니다.

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VNDiamond 지수의 변화

MWG 주식이 VNDiamond 지수에 새롭게 포함되었으며, VRE는 지수에서 제외될 가능성이 있는 대기 명단에 있습니다.

지수 규칙 3.0에 따르면, MWG와 VRE 모두 50%의 비중 제한을 적용받습니다.

이는 MWG의 비중이 두 분기에 걸쳐 점진적으로 증가하고, VRE의 비중이 그에 따라 감소할 것임을 의미합니다.

VRE는 더 이상 외국인 소유 비율(FOL)이 가장 높은 25개 주식에 포함되지 않기 때문에 지수에 남아있을 자격을 상실했습니다.

MWG의 추가는 은행업 외 8개 주식의 구성을 유지하기 위한 것입니다.

새로운 구조에서 VNDiamond 지수는 19개 주식을 포함하며, 그중 10개는 은행 주식으로, 총 비중이 40%로 제한됩니다.

현재 VNDiamond 지수를 기준으로 사용하는 5개의 ETF가 있으며, 총 순자산은 약 13조 5,000억 동(2024년 10월 21일 기준)입니다.

DCVFMVN Diamond는 약 12조 9,000억 동을 관리하며 가장 큰 규모를 자랑합니다.

예상되는 바에 따르면, 이 펀드는 약 2,750만 주의 MWG를 매입하고 1,130만 주의 VRE를 매도할 것입니다.

이외에도 GMD, PNJ, REE와 같은 주식들이 대량 매도될 예정입니다.

2024년 4분기 점검에서 VN30 지수의 구성 요소에는 변화가 없었습니다.

현재 VN30 지수를 기준으로 사용하는 4개의 ETF가 있으며, DCVFMVN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, KIM Growth VN30 ETF, MAFM VN30 ETF가 이에 포함됩니다.

이들 펀드의 총 자산은 약 9조 5,000억 동(2024년 10월 21일 기준)으로 추정됩니다.

DCVFMVN30 펀드는 약 7조 2,000억 동의 총 자산을 관리하고 있으며, 순자산 가치(NAV)는 연초 대비 22% 증가했지만, 1조800억 동의 순유출로 인해 총 자산은 4.5% 감소했습니다.

SSI Research는 ETF 펀드들이 VHM 주식 140만 주 이상, VIB 주식 96만 주, SSB 주식 89만 주를 매수할 것으로 예상하고 있습니다.

반면 VPB 주식 300만 주, POW 주식 84만 주는 매도될 예정입니다.

4분기 점검에서 VNFIN Lead 지수의 구성에도 변화가 없었습니다.

현재 이 지수의 구성은 23개 주식으로 이루어져 있습니다.

2024년 10월 21일 기준으로 SSIAM VNFIN Lead ETF는 약 5,880억 동의 총 자산을 관리하고 있습니다.

NAV는 연초 대비 21.1% 증가했으나, 약 2조 동의 순유출로 인해 총 자산은 74.5% 감소했습니다.

SSI Research에 따르면, TCB 주식 30만 3천 주, MBB 주식 34만 9천 주를 매수할 예정이며, VPB 주식 35만 주, STB 주식 30만 4천 주, VND 주식 23만 8천 주는 매도될 예정입니다.

이번 점검 이후, VN30, VNFIN Lead 및 DCVFMVN Diamond ETF와 관련된 ETF 펀드들은 포트폴리오의 주식 수량에 변동이 있을 것입니다.

이러한 변동은 시장의 트렌드와 펀드 전략을 반영하며, 포트폴리오를 최적화하고 참조 지수의 구조에 맞게 조정하기 위함입니다.